國家發(fā)展改革委、外交部、商務部聯(lián)合發(fā)布《推動共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》指出，當今世界正發(fā)生復雜深刻的變化，國際金融危機深層次影響繼續(xù)顯現(xiàn)，世界經(jīng)濟緩慢復蘇、發(fā)展分化，國際投資貿(mào)易格局和多邊投資貿(mào)易規(guī)則醞釀深刻調(diào)整，各國面臨的發(fā)展問題依然嚴峻。共建“一帶一路”順應世界多極化、經(jīng)濟全球化、文化多樣化、社會信息化的潮流，秉持開放的區(qū)域合作精神，致力于維護全球自由貿(mào)易體系和開放型世界經(jīng)濟。
《推動共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》提到資金融通是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐。深化金融合作，推進亞洲貨幣穩(wěn)定體系、投融資體系和信用體系建設(shè)。擴大沿線國家雙邊本幣互換、結(jié)算的范圍和規(guī)模。推動亞洲債券市場的開放和發(fā)展。共同推進亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、金磚國家開發(fā)銀行籌建，有關(guān)各方就建立上海合作組織融資機構(gòu)開展磋商。加快絲路基金組建運營。深化中國－東盟銀行聯(lián)合體、上合組織銀行聯(lián)合體務實合作，以銀團貸款、銀行授信等方式開展多邊金融合作。支持沿線國家政府和信用等級較高的企業(yè)以及金融機構(gòu)在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券。符合條件的中國境內(nèi)金融機構(gòu)和企業(yè)可以在境外發(fā)行人民幣債券和外幣債券，鼓勵在沿線國家使用所籌資金。
“一帶一路”下金融合作特點突出
“金融合作是‘一帶一路’倡議的重要部分，是‘一帶一路’戰(zhàn)略能夠順利實現(xiàn)的重要保障。金融合作首先體現(xiàn)在沿線國家內(nèi)部或與國際金融機構(gòu)之間展開的跨境金融合作，以滿足沿線國家進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資需求和金融服務需求。其次，還體現(xiàn)在人民幣區(qū)域化、國際化方面，如提升人民幣在沿線國家商品貿(mào)易、基礎(chǔ)設(shè)施融資和其他金融服務等領(lǐng)域的使用率，拓展沿線國家及其他經(jīng)濟體間的人民幣貿(mào)易結(jié)算、貨幣互換和投資信貸等業(yè)務。最后，金融合作還可強化‘一帶一路’區(qū)域內(nèi)金融監(jiān)管合作，幫助及時識別、研究和防范金融風險。”中國人民大學重陽金融研究院合作研究部副主任、研究員相均泳在接受《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時表示。
相均泳認為，目前金融合作的主要特點包括以下幾方面，首先，“一帶一路”金融合作是一種多層次合作，既包括中國的政策性金融機構(gòu)、中國發(fā)起的多邊金融機構(gòu)、國內(nèi)商業(yè)銀行、保險機構(gòu)和資本市場的合作，也包括現(xiàn)有的國際和區(qū)域性金融機構(gòu)之間的合作，并且還包括支付、結(jié)算、清算等其他金融服務合作和金融監(jiān)管合作。其次，國內(nèi)政策性金融機構(gòu)是“一帶一路”金融合作的先導和主力，是大中型、中長期戰(zhàn)略性項目的主要支持機構(gòu)。此外，中國深入?yún)⑴c“一帶一路”國際金融監(jiān)管合作以及國際金融監(jiān)管規(guī)則制定。中國發(fā)起的多邊金融機構(gòu)是“一帶一路”金融合作的主要平臺和后續(xù)支撐，適合參與推動重要項目的前期籌備和融資啟動工作。另外，人民幣在逐步被“一帶一路”沿線國家廣泛接受，人民幣區(qū)域化和國際化進程將大大加快。
金融合作成績明顯
今年《政府工作報告》提出，扎實推進“一帶一路”建設(shè)。這對金融服務提出了新的要求。目前，我國銀行業(yè)正通過完善海外網(wǎng)絡(luò)布局、創(chuàng)新產(chǎn)品服務、推動重大項目信貸支持等，不斷提高跨境金融服務能力，并加強風險防控，為“一帶一路”建設(shè)提供有力的金融支持。
中國進出口銀行新聞發(fā)言人代鵬曾指出，作為以支持進出口貿(mào)易、助力企業(yè)走出去、促進開放型經(jīng)濟發(fā)展為己任的國家政策性金融機構(gòu)，支持“一帶一路”建設(shè)是進出口銀行的職責所在。
政策性金融機構(gòu)為“一帶一路”金融合作做出了重大貢獻。據(jù)了解，截至今年3月，國家開發(fā)銀行“一帶一路”重點項目儲備庫的項目投資總額超過8000億美元，其中，國家開發(fā)銀行已承諾貸款416個“一帶一路”項目，貸款額1567億美元。截至2015年底，中國進出口銀行有貸款余額的“一帶一路”項目1000多個，在沿線國家貸款余額超過5200億元。
中國進出口銀行黨委委員、副行長孫平曾指出，尤其在一些資金投入大、風險高、運作周期長，但又具有重要戰(zhàn)略意義或社會效益的領(lǐng)域，政策性資金的先期投入和引導作用就更為重要，發(fā)揮著“敲門磚”、“助推器”和“放大器”的作用。
相均泳指出，多邊金融機構(gòu)也在不斷發(fā)力。例如，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行即將啟動首批資助項目，主要是中亞和巴基斯坦的交通要道項目，并有望在6月份得到批準。絲路基金也已經(jīng)啟動首個投資項目，巴基斯坦卡洛特水電站能源項目。金磚國家新開發(fā)銀行已經(jīng)于2015年7月21日在上海正式開業(yè)，重點資助金磚國家以及其他發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
孫平曾指出，“一帶一路”沿線國家多為發(fā)展中國家，處在工業(yè)化、城市化的起步或加速階段，政府財力有限，加之國內(nèi)資本市場和金融體系發(fā)展相對緩慢，整體跨境金融合作層次較低，普遍存在巨大的資金缺口，亟需外部金融力量的支持。
數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行為“一帶一路”建設(shè)提供信貸、投資、發(fā)債、基金、上市融資、結(jié)算等全方位的金融服務。截至2015年6月底，共有11家中資銀行在“一帶一路”沿線的23個國家設(shè)立了55家一級分支機構(gòu)。其中，中行明確要在三年內(nèi)支持“一帶一路”區(qū)域1000億美元授信；建行提出“一帶一路”項目2000億元人民幣的資金需求，工行“一帶一路”沿線國家儲備項目的投資總額近1600億美元。
相均泳認為，“一帶一路”金融合作還有利地促進了人民幣區(qū)域化、國際化的進展。2015年上半年，中國與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)經(jīng)常項目下跨境人民幣結(jié)算金額超過2.6萬億元，占上半年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務量的78%。在“一帶一路”沿線國家中，截至2015年，中國已經(jīng)與15個國家簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，以促進貿(mào)易和投資的便利化。最近，人民幣清算行進一步拓展，達到14家，其中7家分布在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)。
據(jù)悉，截至2015年6月底，中國銀監(jiān)會已與27個“一帶一路”國家的金融監(jiān)管當局簽署了雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄或合作換文。相均泳表示，中國金融監(jiān)管機構(gòu)在積極拓展和深化與“一帶一路”沿線國家的跨境金融監(jiān)管合作。此外，中國保監(jiān)會加強與國際保險監(jiān)管管理協(xié)會的聯(lián)系，積極推動并建立與“一帶一路”沿線國家的保險監(jiān)管合作。
跨越阻礙積極促進創(chuàng)新金融合作
在合作過程中，難免會遇到資金不足等問題，如何解決相關(guān)問題，相均泳表示，首先，應當積極推進為“一帶一路”資金服務的新平臺和新模式。一方面，推動亞洲基礎(chǔ)設(shè)施銀行、絲路基金、金磚國家新開發(fā)銀行等已成立的機構(gòu)加大支持力度，另一方面應當繼續(xù)推動上海合作組織開發(fā)銀行等新多邊金融機構(gòu)的成立。其次，應當積極爭取已有的區(qū)域性和國際性組織為“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供部分資金。此外，可以推動跨境基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化，鼓勵國內(nèi)乃至沿線私人資本參與“一帶一路”跨境基礎(chǔ)設(shè)施的投資。另外，還可以推進政府與社會資本之間的合作（PPP），吸引各國政府和私營資本進入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，吸引長期投資者投資基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目。
不過，相均泳也指出，在合作時也應當要注意各種潛在的風險。首先，應當注意存在的政治風險。“一帶一路”經(jīng)過全球多個高風險地帶，部分沿線國家存在地區(qū)局勢緊張、恐怖主義、極端主義勢力及跨境犯罪等情況。同時，很多國家還面臨著領(lǐng)導人交接、國內(nèi)政治轉(zhuǎn)型、民族沖突等多重矛盾。其次，還應該注意防范經(jīng)濟風險。“一帶一路”沿線很多國家貿(mào)易保護主義仍然嚴重，關(guān)稅及非關(guān)稅壁壘依然很高，對外匯管制較為嚴重。同時，也應當注意社會風險。“一帶一路”沿線有眾多典型多民族、多文化、多語言和多宗教信仰的國家或地區(qū)，這或?qū)⒊蔀槲覈髽I(yè)在經(jīng)營時要面臨的嚴峻挑戰(zhàn)。此外，還應注意制度風險。“一帶一路”沿線國家和地區(qū)眾多，金融發(fā)展水平、投融資制度、貨幣制度、信用體系以及金融監(jiān)管情況都千差萬別，因此，推進金融合作絕非易事，推進過程或?qū)⒗щy重重。
目前，在“一帶一路”推進過程中也逐漸出現(xiàn)創(chuàng)新金融合作。相均泳表示，中國推動建立了“一帶一路”資金服務的新平臺和新模式，包括已成立的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施銀行、絲路基金、金磚國家新開發(fā)銀行等，以及推進中的上海合作組織開發(fā)銀行等新多邊金融機構(gòu)。中國推動成立的多邊金融機構(gòu)的資金成本較低，資金實力較為雄厚，投資策略比較靈活，既可以支持大型項目，也可以參與一些中小項目；既可以開展債券投資，也可以進行股權(quán)投資，同時，由于其自身股權(quán)具有多元化特征，在一些多邊項目或者較為敏感的項目中也更容易被各方所接受，適于參與推動項目的前期籌備和融資啟動工作。